2011年的MBA，分享一下在悉尼和上海两边从事金融工作的经验，希望帮到大家 - 第7页

我是尸兄 · 发表于 2014-3-25 18:14:16

感谢大家的支持和认可，因为这个帖子，我收到了不少朋友的邮件和来信。在大半年的时间里，我的职业生涯又有了新的变化，让我对人生有了新的认识，在这里和大家分享一下吧。
过去的一整年，我都在澳洲最大的本土券商BBY做夜班的交易员，这个工作让我对这个市场有了新的视角。
首先，大致讲一下我工作的内容。有很多服务稍好一点的券商和投行都提供24小时的交易服务，实现这种服务有两种方法：一是教会客户使用DMA系统，（DMA的意思是Direct Market Access），换句话说就是给客户24小时的市场通道；二是提供Night Desk的服务，暨有人工在晚上提供下单操作服务，提供这种服务的主要原因是，客户不愿意承担下单风险，把较为复杂的交易策略交给dealer去执行。
再讲上班时间，夏令时1:00am至8:30am，冬令时23:00pm至7:30am，我是活在澳大利亚悉尼过着美国东部时间，交易着美国期货和股指。所以过去一年，我基本上过着吸血鬼的生活，很庆幸我老婆没有和我离婚。有时白天还要去跟进客户，周末的时候也需要进行business social，还要抽时间学习，以尽快考出从业资格考试，所以这一年过的是相当的累。
公司的客户遍布澳洲和新西兰各城市，所以刚开始这份工作时，最大的挑战是听懂各种口音的英文。另外，大多数retail clients都是业余做交易的，所以他们给你的交易指令和策略也是五花八门，乱七八糟，除了要快速听懂他们到底想交易什么，还要迅速的做出反应，判断指令是否正确，以及是否符合他们的风险偏好和财务承受能力。想象一下在大半夜，说着非母语，为一帮子操各国口音的私人客户提供市场分析和交易指导，这是一种什么样的工作。
除了语言和工作时间外，另一个巨大的压力来自于就是我的desk manager/institutional futures trader---Mr. Simon Parker. Simon是墨尔本白人，在伦敦德意志银行工作了10年，在其他大型券商和基金也有数年的工作经验，说起交易可是相当牛逼。他主要为机构客户下单做交易，最难的交易策略就是跨市场做豆粕+豆油和加拿大菜籽油的Inter-commodities spread，另外还需要做汇率的套保。在来BBY之前，他已经是Liffe的固定收益产品的Floor Trader，就是我们电视里看到听电话、打手势、疯狂喊叫的那些交易员。所以他对工作完成质量的要求相当高，一直他对我回答客户不够清晰，下单不够快，说话有口音等问题都相当苛刻，以至于我一开始的两个月，每次电话响，心里都发慌，反应都相当迟钝，回头想想，也不知道是怎么活下来的。
那段时间，我每晚都会把交易汇总看几遍，尽自己最大的努力去记住客户的账号、经常交易的产品、以及经常来电客户的交易习惯等。除此之外，学会经常和Simon沟通，搞清楚产品的方方面面，理清BBY企业的构成，了解工作中的每个程序，尽快考出澳洲投顾证书。其实只要努力，任何困难都是可以克服的，用小时候的话来说就是世上无难事，只怕有心人。就这样，我慢慢的适应，慢慢的成长，到现在差不多一年的时间，除了可以管好Retail这一块的所有业务（期货、外汇、美股），而且在Simon忙的时候，我会帮他处理一些Instititional orders，现在经常做的大单子包括棉花、小麦和固定收益等。

我的弟弟是小鸡 · 发表于 2014-3-25 18:50:50

因为积累了一定的工作经验，加上是在trading floor这样外人看来压力较大的地方,所以慢慢的有猎头开始联系我，希望给我一份更好的职位，我的确也是希望能够在正常时间上班，所以参加了不少的面试，现在基本确定会在今年复活节后加盟另一家较大的券商，这样可以正常作息，所以未来的事业发展重点将转向澳洲股票、基金产品以及投资组合管理。有兴趣的朋友可以发邮件到我的邮箱，我会具体讲解这些产品和账户知识，让财富合理分配、有序增值。

didashisba · 发表于 2014-3-25 19:26:54

另外讲一下我对交易平台的了解，前面我提到过客户把一些复杂的交易策略交给broker/trader去完成,会有朋友问那为什么不去使用有高级算法的交易平台呢？比如说：MetaTrader，可以根据技术指标自行的下单。
我可以告诉大家，机构没有一个人使用MetaTrader之类的交易软件，大家都使用算法交易（Algo）：比如iceberg等，通常说法就是拆单和快速成交，把大单拆成小挂单，并以最快速度重新挂单，成交。
交易的整个过程是，客户通过网上平台、电话、电邮等形式将指令交给其开户的券商，券商再将指令送至其交易所场内交易席位或者大投行的场内交易员，进行执行，而很多场内交易员只执行市价单和限价单。因为止损单只是到价才有效的市价单（例如，一只股票现在1.00，止损价0.94元，也就是这只股票的股价一旦交易在0.94元，止损单才会被送达给场内交易员，以市价成交，所以止损成交价可能高可能低）
说这个理论是要让大家理解为什么那种市面上的高频交易软件说到底都是骗人的原因：真正的券商只提供市场通道，而场内交易员不执行任何复杂的策略（因为很多单子要交易，所以到达他们那里是最简单的交易指令，复杂的策略都在middle office汇总处理简化）。大家想一下，市面上的大多外汇和CFD提供商，一没有场内交易席位（FX和CFD不是在交易所交易的产品），二是根本不存在middle office来处理策略。Metatrader等online platforms其实都是做市商提供的对赌平台而已，这些黑平台在国内缺乏监管，所以以取缔的态度为主，最近国内金融监管都在打击白银黄金交易的黑平台。但在澳洲，因为ASIC自以为有监管，所以这些平台都披着合法的外衣，但这些企业的back office等都在印度、东欧等劳动力廉价、监管不力的地区，所以洗钱等非法交易在这些平台上也是屡见不鲜的。
所以交易账户的好坏，交易程序是否正规，是在海外投资获利必须要了解的基础知识。大家千万别轻易听信那些资质低下的外汇平台的鼓吹，要注意自己的资金安全。
有问题可来邮件：[email protected],我愿意尽自己所知，为大家解答。