2013 年散户交易踪迹回顾兼谈交易本质

IFM外汇现金流

本帖发布于 澳大利亚                2013 年散户交易踪迹回顾兼谈交易本质本文主要通过讨论几个主流货币对，美国标普S&P500股指和黄金的2013年历史走势和散户实际持仓趋势，说明主力和散户的较量，最后说明对交易的本质说明一下我自己的浅见。1.黄金很多人都惊叹于2013年4月12到15的黄金大跌，如果只看黄金的日线，其实看不清楚主力的操盘手法。下面简述一下：下图是2013年4月12的1小时图，由于美林开始卖出100吨黄金，黄金在伦敦和美国时间同时开盘的时间段（交易量最大的时候）跌至1525美元每盎司（见棕色的横线），也是就是2012年的最低点，在这个点位停留了2个小时，为何停留呢，等着空头下单抄底。而后是一个周末，2013年4月15开盘，见下图2。由于亚洲的购买（“抄底”），黄金反弹了一点，而后美国的银行家又开始卖空了，这一天他们卖出了300吨左右。每次买出一些，总有交易者进行突破交易，也就是卖空，主力在后台看到，于是就做多，一般的交易都有盈利保护的，所以，很多空单都是被止盈而出局。图3只是截取了4月15日很小一段时间黄金价格上扬时候的单子情况。黄金下跌时候，很多系统下单做空，黄金价格涨，单子止损出局或者盈利出局，市场出现“真空”状态，如此往复，出现真空状态就又开始下跌。4月15号空头和多头较量了5次，主力以最小的代价拉低了黄金的价位（意思是从这波下跌赚钱的人不多），另外大家有没有想过为何选择周一？因为周一交易量历来是最低的，很多交易员周一都不交易的。在周一进行大的价格调整最能为主力减少损失和麻烦。当然，这不是说以后此类情形都在周一发生。2014-1-22 15:23 上传下载附件 (14.59 KB)图1： 2013年4月12日黄金1小时图2014-1-22 15:23 上传下载附件 (18.1 KB)图2： 2013年4月15日黄金1小时图2014-1-22 15:23 上传下载附件 (180.03 KB)图3，市场在某价格区间的单子数目和价格的关系图四是2013年1整年黄金的持单情况，绿色的代表多头，红色的代表空头，2013年黄金价格大部分时间都在下降，散户基本一直是多头占优，换言之，散户一直抗亏损，主力一直有浮盈。2014-1-22 15:24 上传下载附件 (111.53 KB)图4，2013年1月至2014年1月黄金多头空头比例过去这款产品的性能，不应该被视为未来表现的指标。在评估过去的表现，应谨慎行事。这个产品，像所有其他的金融产品，是受市场力量和不可预知事件的影响，可能会产生不利的日后表现2 美国标普S&P500美国标普指数是美国500家大公司的公司的加成指数，去年基本上一直在涨，从1500涨到1800而这个比黄金还要惨淡，散户基本全年都是做空为主力，因为没有一个绿色的的柱子。散户的浮亏已经超越了2007年的最高峰。有一天，标普肯定是要跌的，但是就像一句谚语说的：今天很残酷，明天更残酷，后天很美好，大多数人都死在了明天晚上。保存自己的资金，等待有利自己的战机，才能在机会来到的时候取胜。美国标普指数之所以如此强劲，有如下原因：1.美国债券市场的微薄利润是的很多人从债市撤出进入股市，美国2014年就有7000亿资金如此2.美国公司的盈利占GDP比重为二战后最高，美国公司的盈利能力使得可以承受较大的PE比重3.美国人的工作效率近5年提高了29%，平均工资却没有增加，可以给公司创造更多的利润但是我的目的不是放马后炮，写这么多主要还是说必要的止损还是很重要的，不能一味抗单。很多时候我们都自以为我们知道未来的趋势，但是事情往往不是如此。有一句话很有意思：每个人在下单的时候都以为对手方是傻子。图5， 2013年1月至2014年1月美国标准普尔500指数多头空头比例过去这款产品的性能，不应该被视为未来表现的指标。在评估过去的表现，应谨慎行事。这个产品，像所有其他的金融产品，是受市场力量和不可预知事件的影响，可能会产生不利的日后表现 3 外汇最后简单说一下欧元和英镑欧债危机以后，散户对欧洲还是比较看跌的，从下图就能看出。散户在1年的大部分时间里都是做空欧元的。其实欧洲自从今年夏天PMI指数就是50以上了，虽然失业率依然很高。美国的很多对冲基金从去年春天开始都在投资欧洲，欧洲的股票指数增幅从2013年夏天就已经超过了发展中国家的，欧洲每个月对美国还有250亿美元的顺差，这些钱基本一大部分用来投资美国实体经济，一小部分用来买美国国债，很少回流到欧洲。这些都是利好欧元的，而散户看到的只是美国经济的复苏，他们的潜意识中，美元要走强。美元可能会走强的，但是不一定在2013，作为交易者，只能交易你能看到的。2014-1-22 15:26 上传下载附件 (120.64 KB)图6， 2013年1月至2014年1月欧元兑美元多头空头比例过去这款产品的性能，不应该被视为未来表现的指标。在评估过去的表现，应谨慎行事。这个产品，像所有其他的金融产品，是受市场力量和不可预知事件的影响，可能会产生不利的日后表现 英镑2013年的走势是先跌后涨，而投资者基本上先看涨，等价格终于涨上去了，又看跌。英国自从政权更迭以后，有利于经济的政策很多，加上亚洲和中东的一批投资英国，英国意图削减QE，到年底的时候，英镑居然是近期历史新高。2014-1-22 15:26 上传下载附件 (113.14 KB)图7， 2013年1月至2014年1月英镑兑美元多头空头比例过去这款产品的性能，不应该被视为未来表现的指标。在评估过去的表现，应谨慎行事。这个产品，像所有其他的金融产品，是受市场力量和不可预知事件的影响，可能会产生不利的日后表现很多时候，当散户知道发生了什么的时候，都已经晚了，在外汇交易中，最可靠就是K线，因为每一条K线都钱砸上去的，都是最后战斗的实际结果。你只能交易你看到的，你不能交易你认为正确的。 4 交易的本质：交易的本质不是赚钱，而是控制好你的止盈止损。很多人知道2013年金融大鳄索罗斯从日元贬值中赚了十多亿，但是很少人知道2013年初他把从日元赚取的钱又亏了一半给日元了。即使如此，他从日元中还是赚了几个亿。很多时候，别人未必比你高明多少，但是他们能在交易亏损的时候砍仓，在交易盈利的时候有耐心拿住单子，他们的盈亏比很合理，长期来看，很可能是盈利的。交易是一种艺术。FM公司的“奥林巴斯策略”止损和止盈的比例是1:3，盈亏比非常合理，风险控制到位，不抗单。奥林巴斯是一个量化交易策略，由一系列交易参数组合的7个货币对执行一个杠杆的市场策略。奥林巴斯利用合适的资金管理策略，评估和调整使用该系统的所有账户的交易量然后在每月的基础上从新计算基于每个帐户使用的的交易量。该系统包括：交易7个货币对欧元/澳元，欧元/日元，英镑/瑞郎，澳元/瑞郎，欧元/加元，欧元/纽元和英镑/日元。该系统通过一系列的数学算法和技术参数，采用动态定向策略触发买入或卖出信号。有关该策略的历史和目前的表现，更多信息请联系：[email protected]或大电话：0490187516声明：请注意，所有的交易和投资活动受市场波动可能导致的收益及亏损。杠杆式工具，如期权，商品及外汇交易是有损失风险的。只用你输的起的资金进行交易。没有表示我们的软件，用户将产生交易利润。本文档中提供的结果并不一定预示在未来可能遇到的交易结果。智能金融市场私人有限公司不考虑任何特定客户的投资目标，财务状况。个别投资者需要咨询时，本公司提供一般贸易咨询和智能金融公司的市场软件。在我们所提供的任何信息之前， 投资者如果作出投资或经营决策的时候，你需要在或不在个人财务顾问的协助下，根据自己的投资需求，目标和财务情况，仔细考虑，并应仔细检讨金融市场的智能产品披露声明，就有关金融产品所提供的您的投资经纪人。智能金融市场交易的澳大利亚金融服务执照号是426359  这些模拟的结果所产生的历史回溯测试系统，因此，它和实际结果可能有出入。模拟的性能测试结果有固有的局限性。这些及其他因素有关一般市场或任何特定交易系统实施可以产生不利影响的实际交易结果。2539