美商高盛不会教你的事：如何在金融界出类拔萃？

到处乱走. · 发表于 2014-6-11 20:05:49

不错的文章，值得阅读
以下为大意
文章前半篇是穷人的思维方式，后半段是富人的。
这篇文章总结起来就一句话，
穷人optimize，富人玩儿constraint。
嘿看官，别急着把它当真理。
这只是个模型而已，但很有用。
他的这个constraint optimization模型，可以非常漂亮地统一知乎上很多答案当中的思想。
==================先谈【optimization】=================
想要了解这种思想，请看三部片子：
《饥饿游戏12》《大逃杀12》《马路须加学园3》
optimization思想产生的环境，是相对封闭、单一的群体竞争环境。
没错，我说的就是应试教育制度哟~
在日本动漫和电影里这种封闭+彼此竞争类型的题材极其多，看多的都懂，不一一举例。
注意：这里我认为optimization是一种“思想体系”。
@吴遇安那篇答案里用“自私”来解释它。但我觉得这个解释太简单暴力了，不足以解决问题。
进一步分析：
每个人的行为，都是源自他们对这个世界游戏规则的理解。
不上进的x丝理解的规则是：高富帅统治了世界，我无法超越
学霸、工作狂等等optimization者理解的规则是：我只有把同样的事情做得比别人更好，才能打败别人，获得成就、资源、幸福。
所谓的”富人“理解的规则是：通过发挥自己的长处满足别人的需求（解决问题也是一种满足别人需求），获得自己想要的东西。
而optimization，恰恰是一种极其危险的思想体系。
这种思想非常容易使人焦虑、工作狂、猝死。经历过的人自然懂。
原因是什么？这种思想会使一个人不断地感到“如果我不拼命上进去从别人那里抢资源，别人就会过来抢我的资源，杀掉我，把我赶出竞技场。”
对于这种焦虑症，森田疗法根本没有用。积极心理学放弃完美主义等等等等也根本没有用。冥想也没有用。笔者焦虑症的那阵子全都试过。全都没有用。
森田疗法和传统心理学以为，焦虑只是欲望太多，放弃了欲望就可以安宁地过日子。
但，这个世界上，所有的“欲望”都不可能使一个人工作狂、焦虑、失眠。
使人产生这些的只有一种东西：威胁感。
五层需求最底层的“安全感”已经被触动了。森田疗法还以为是上层的欲望被触动呢。当然没用。
在感到威胁时，一个人会做什么呢？
人会进入“守”势，而不是“攻”势。
人会开始疯狂地“攒”东西。
你们以为大学里的学霸们疯狂地攒绩点、攒实习、攒经历、攒托福GRE，是在干嘛？
能好好地开开心心地过日子，干嘛每天攒这些东西？
他们攒的，根本不是这些东西本身，而是这些东西背后隐藏的“选择权”和“安全感”。
高绩点、好实习、奖学金，都意味着“对未来前途的选择权”。
这种”攒“的心理集中体现在这篇回答里贫穷会导致判断力下降吗？（原文太长，这篇答案是个归纳）
知乎上的一大堆问题全都是这个心理的体现。我可以随手列一长串给你。
怎么改变纠结、犹豫、不自信的性格？
要怎样努力，才能成为很厉害的人？
总是陷入「我不如别人」的压抑情绪怎么办？
在当下社会，想在经历「最底层的工作」和「最低级的待遇」后再去成功，这种想法很蠢么？
如果兔子都在拼命奔跑，是什么给了作为乌龟的你前进的动力
===============再谈【constraint部分】===================
重申一遍：
每个人的行为，都是源自他们对这个世界游戏规则的理解。
既然我们知道optimization思维是坏的！那下面就简单了。
optimization怎么破？
四个字：扩展视野。
为什么要读书？因为，把视野提上去了以后，你能更好地看穿这个世界的游戏规则。
看穿constraint是第一步。看清以后还要用很多方法确定你看到的是对的，然后顺着它玩儿博弈。
等你真正看穿了以后，反而什么都不会“攒”了。因为你知道什么抓着有用，什么没用。
ps：很多大牛开出的书单的彼此重合程度简直令人惊异。
《高盛不会教你的事》，《查理芒格推荐书目》，陈虎平《GRE多层结构法》后面的书单。三者彼此重合程度>70%
再ps：上面这三个书单都偏宏观了。从微观人性出发，又有很多有意思的书。比如波旬大神的那个消费者心理学书单简直帅呆了。

theforest. · 发表于 2014-6-11 20:20:47

都贴出来吧，有点意思

到处乱走. · 发表于 2014-6-11 21:37:58

本帖最后由到处乱走于 2014-4-20 01:38 编辑
文章很长，链接见下
http://wenku.baidu.com/view/eb95860ef78a6529647d5371.html

wdmznzd. · 发表于 2014-6-11 22:32:44

好文章

到处乱走. · 发表于 2014-6-11 23:30:25

本帖最后由到处乱走于 2014-4-20 01:48 编辑
节选  有兴趣可查看原文
Constrained Optimization
刚上半堂跟各位讲的呢，是各位在这辈子，我是说如果你对金融有兴趣的话，大概会是各位这辈子听说过的最大的谎言。听过的人就当作是在帮各位复习一下这个谎言，没有听说过的，我保证你以后一定会一而再，再而三的听到。我所谓谎言的部分就是，金融专业是无比的重要这档事。这句话本身是一个谎言。但即使是要去学习犹太银行家或金融家成功的秘诀，这也是一种幻觉，或者说是误会。因为，如果你现在还在学习他们的话，你一辈子只能追在犹太人的后面而已。如果你想要跟他们并驾齐驱，或是超越他们的话，你要学习的是比他们更高竿的人。也就是说在这个世界上，比犹太人更有影响力的人，包括日尔曼人和盎格鲁、萨克逊人，特别是有美国国籍的那些，这个才是你应该要效法的对象。问题的关键其实我已经写在黑板上，其实大家会犯这种错误，其实都是犯了一种毛病，就是斜眼。所谓邪眼呢，就是飞影头上那一颗，哦不行，讲这种话，会泄露我的年龄。我十八岁，大家要记得喔好，。
接下来我们要讲更严肃的部分。真正的秘袂就在：Constrain(ed)
很多人看到这个字，就只看到他的形容词型式，接下来，就从此被constrained而万劫不复，然后一头栽进optimization的深井中，从此不可自拔。然后谁跟他讲其他意见，他都以为那是在唬烂的。其实你看到这个字的话，你应该就要想到它另外一种型式，constraint也可以是名词呀。小钱跟大钱，法金或消金，或者是上层或下层，最大的差别就是在：当牵涉到的利益非常、非常、非常巨大的时候，我们可以为此改变游戏规则，不见得是单纯的被游戏规则所限制。所谓的constraint有很多形态，大家第一个可以想到的就是法律。可是在法律里面，如果你有看过法律的话，它里面它会写很多什么什么什么由主管机关订之，也就是说，行政规则或者是命令，或是主管机关的一个意见，也是constraint的一种。甚至很多时候都是油水出现在法律之前，当法令完备之后，利润已经被一大堆竞争者分食完毕了。

其实constraint你再继续讲下去的话可以包括很多，比方说民族性其实也算是其中一种。或者说是你这个地方的地理条件也可以算是一种，还有很多很多。在历史上，真正在玩大钱的时候，这个才是重点。constraint就算没有比optimization更重要，至少也一样重要。大家一定要记得这句话。如果你还有时间的话，应该用生命努力钻研constraint更多一点。
如果你真的想站在金字塔顶端的话，这才是你要追求的目标。在历史上的金融创新能够实现，大部分的状况都是因为constraint的改变，而不是因为什么伟大的财务专家发明了什么东西。因为那些东西你发明出来，不能做还是没有用。大家有兴趣的话可以去看金融业的历史，我在这边简单举几个例子。之前辜仲莹不是和陈敏薰在争夺开发吗，后来财政部做了一个关键性的决定，就是说，开发工银持有的开发金的股票不能行使同意权。那结果就底定啦，陈敏薰就输定了，辜仲莹就赢定了。可是为什么财政部会做这样子的决定呢？这里面一个很关键的人物叫做刘绍樑，他以前是理律法律事务所的合伙律师，现在已经到中信金担任策略长的职务了。这个人你可以去网路上搜寻一下之前的新闻就可以看到了。我现在要讲的是说，法律专业不是改变constraint的充要条件，其他的律师做不到和刘绍樑一样的事情，刘绍樑做的事情是很巧妙的。
刘绍樑以前就很有名，他看法律的观点和其他人很不一样。其他的律师看法律的方式是，把状况拆解到现有的法条当中，然后把解答给他的客户看。刘绍樑的看法是反过来的，他的看法是，要做某些生意的话，目前还少了哪一条法条？或者是少了哪一部法，然后他想办法去制造这种东西出来。像那个企业并购法就是他做的。他在这个case就是要帮辜家嘛，他做了很多非常匪夷所思的事情。首先他先去投书，或去开记者会制造各种舆论，然后让大家觉得说，子公司持有母公司股票行使同意权是不对的。然后他在一场关键性的记者会上，他大声疾呼说子公司持母公司的股票然后行使同意权，是「大逆不道」。然后这个东西就被媒体大幅报导，接着这形成一股社会风气，最后财政部就顺水推舟，做出这样的决定。这真的是运用各种管道达成改变constraint(在这里是主管机关的意见)而达到自己的目的的一个绝妙例子。
另外一个例子就是在亚洲金融风暴的时候，不是很多国家应声倒地吗？然后IMF就在鬼唱一堆狗屎屁，什么「坚持市场自由化，从事金融改革，然后我们就会提供你一大堆贷款，让你能应付投机客」(最近美国前财长鲁宾出了一本「不确定的世界」，又在鼓吹这种论调)。可是贷款再多也没有用，全世界每天有上兆美元的热钱在跑在跑去，更何况投机客的必杀技就是杠杆操作，一块钱等于十块二十块，你政府有多少外汇存底和IMF的贷款都没用。也许你会问：政府也可以槓杆操作啊？不过史有明证，不灵活的公务员如果从事杠杆操作的话，只会以光速赔钱而已。这个时候呢，就有某些国家误信IMF那套，于是货币不断狂贬。
这个时候马来西亚想要关闭外汇市场，可是被美国施压，于是没有立刻施行。这个时候投机客把脑筋动到香港上头，而伟大的阿共仔虽然不甩老美，可是还是宣称要动用中国的外汇存底捍卫香港(这真的做了的话，就是送钱给投机客)，结果到了对决的那天......阿共仔宣布调高期货交易税，也就等于是藉由行政手段垫高炒手的成本，索罗斯一伙人一听到这个消息，马上知道玩不下去了，闪得不见踪影。而马来西亚总理狂批IMF和美国已经来不及了，他如果老早动用类似手段，也就是由constraint下手，马来西亚受伤会轻很多。喂，你想想，连这么自由，外汇存底这么多的台湾，当年都把NDF关了呢！虽然也是受到各国很大压力，动作慢了点。你今天政府拿钱去和投机客玩，比操盘(optimization)哪有可能会赢呢？当然是要用政府的强项，玩规定(constraint)啊，政府规定够机车，投机客完全没有施展空间。