关于Medibank上市，我的看法，菜鸟先抛个大砖头。

WACT · 发表于 2014-9-29 20:25:12

本帖最后由 WACT 于 2014-9-29 20:41 编辑看了去年，前年Medibank的财务报告，有几concern1.审计报告，是澳洲政府审计署出的。
依据我对澳洲各级政府审计署的了解，这份报告的可信度，真的打个大问号。政府审计的松散度，那是相当可以的。比较四大对commercial 的审计，那基本就是闭着眼审计的。死账坏账烂账，审计署都是可以视而不见。2.Medibank 去年的销售收入 47亿澳元，净利润2.99亿。
我不知道他们的股票发行价大概会是多少，但是比较其他的蓝筹股--比如 CBA，销售额215亿，净利润78亿。Medibank的收益可不怎么样。 CBA 股价74刀，每半年每股分红2刀左右。净利润都没多少，Medibank能分红多少？按照同比例，Medibank的股价应该在2-5刀每股。
绝对不应该超过5刀。3. Medibank 缺乏核心竞争力，作为保险公司规模较小，如果没有政府垄断的优势，外国大的保险公司很容易击败Medibank。
相比较澳洲电信，铁路，邮政，这些行业有基础网络，是垄断的，不容易取代。但是保险公司，如果外国大保险公司进入该领域，基本可以长驱直入。3.1 原先作为政府机构，现在完全独立参与市场竞争。尾大不掉的政府机构，能否有效运作？是个问号4基于现在股民爆炒，Medibank上市，短期Medibank 应该会上涨，但是长期不乐观。适合投机之后赶紧跑。散户炒股，成本还是蛮高的。若达不到至少6%的收益，就肯定是赔钱。我这是菜鸟，大牛请赐教。